Twisted Metal 2 खिलाड़ियों को एक अराजक दुनिया में ले जाता है, जहाँ घातक ड्राइवर रहस्यमय Twisted Metal टूर्नामेंट में अपने सबसे गहरे मनोकामना को पूरा करवाने के लिए एक-दूसरे से मुकाबला करते हैं। इस प्रतियोगिता का आयोजन रहस्यमय और निर्दयी Calypso करता है, जो दुनिया के अलग-अलग शहरों में टूर्नामेंट फैलाकर सड़कों और प्रसिद्ध स्थानों को विनाशकारी वाहन युद्ध के मैदानों में बदल देता है। Sweet Tooth, Axel, Mr. Grimm और Roadkill जैसे ड्राइवर पुराने प्रतिद्वंद्वियों और नए प्रतियोगियों का सामना करते हुए अपनी-अपनी व्यक्तिगत इच्छाओं के लिए लड़ते हैं। जैसे-जैसे टूर्नामेंट आगे बढ़ता है, गठबंधन टूटने लगते हैं और हर ड्राइवर को लगातार अधिक खतरनाक लड़ाइयों में जीवित रहने के लिए संघर्ष करना पड़ता है। Calypso विजेता की इच्छा पूरी करने का वादा करता है, लेकिन उसका विकृत हास्य अक्सर उन इच्छाओं को अप्रत्याशित परिणामों में बदल देता है। विस्फोटों और विनाश के पीछे हर पात्र की अपनी व्यक्तिगत प्रेरणा होती है, जो बताती है कि वह सब कुछ दाँव पर लगाने के लिए क्यों तैयार है। अंततः टूर्नामेंट विजेता को एक निर्णायक मुकाबले तक ले जाता है, जहाँ उसे एहसास होता है कि अपनी इच्छा को ठीक उसी तरह पूरा होते देखना उसकी कल्पना से कहीं अधिक खतरनाक हो सकता है।