Twisted Metal 2 lleva a los jugadores a un mundo caótico donde conductores mortales compiten en el misterioso torneo Twisted Metal por la oportunidad de hacer realidad su deseo más profundo. El torneo está organizado por el siniestro Calypso, quien extiende la competición por ciudades de todo el mundo, convirtiendo calles y lugares emblemáticos en arenas de destrucción vehicular. Conductores como Sweet Tooth, Axel, Mr. Grimm y Roadkill regresan para enfrentarse a antiguos rivales y nuevos competidores, cada uno luchando por sus propios deseos personales. A medida que avanza el torneo, las alianzas se desmoronan y cada participante debe sobrevivir a combates cada vez más peligrosos. Calypso promete conceder el deseo del ganador, pero su retorcido sentido del humor suele convertir esos deseos en consecuencias inesperadas. Detrás de las explosiones y la destrucción, cada personaje tiene una motivación personal que explica por qué está dispuesto a arriesgarlo todo. Finalmente, el torneo conduce al ganador a un enfrentamiento decisivo, donde descubre que conseguir exactamente lo que deseaba puede ser mucho más peligroso de lo que jamás imaginó.